En este capítulo hablaremos sobre la tasa de interés nominal, la capitalización y la tasa de interés Efectiva.
Tasa de interés nominal (TN): Es la tasa de interés referencial de una operación financiera, en muchos casos no es la tasa que realmente ocurre. Esta tasa no implica la reinversión de los intereses o capitalización, tampoco toma en cuenta la inflación.
Características:
- Es una tasa referencial
- Es susceptible a proporcionalizarce (multiplicarse o dividirse)
- Se utiliza para operaciones con interés simple
Ejemplo: Tenemos una tasa nominal trimestral (TNT) de 10%, calcule la tasa nominal anual, mensual, diaria (año=360 dias) y para 17 dias.
Trimestral: TNT = 10%
Anual: TNA = TNT x 4 = 40%
Mensual: TNM = TNT / 3 = 3.33%
Diaria: TND = TNT / 90 = 0.111%
17 días: TN17D = TNT (17/90) = 1.888%
Capitalización: Mediante el proceso de capitalización se puede convertir una tasa nominal en una tasa efectiva
Tasa de interés efectiva: Es la tasa que realmente ocurre en una operación financiera, esta tasa tiene en cuenta la reinversión de intereses o capitalización y la inflación si la hay.
Características:
- Es la tasa que ocurre realmente
- Es susceptible a potenciación o radicación
- Es la tasa capitalizada
Como pasar de una tasa nominal a una tasa efectiva, Ejemplo: Solicitamos un préstamo de $1000 para ser pagado dentro de un año a una tasa nominal anual de 36% capitalizable trimestralmente. Calcule la tasa de interés efectiva anual.
Para el cálculo con una tasa de interés nominal capitalizable trimestralmente, hay que dividir la tasa nominal anual entre la cantidad de trimestres que tiene un año, 4, este cálculo nos da la tasa efectiva trimestral.
36% / 4 = 9% (tasa efectiva trimestral)
Luego utilizando la tasa efectiva trimestral, se puede calcular los saldos y el valor futuro al 4to trimestre o lo que sería lo mismo, al final del año.
| Interés compuesto (4 trimestres) |
| Periodo | Presente | Interés | Saldo |
| 0 | $ 1,000.00 | | $ 1,000.00 |
| 1 | | $ 90.00 | $ 1,090.00 |
| 2 | | $ 98.10 | $ 1,188.10 |
| 3 | | $ 106.93 | $ 1,295.03 |
| 4 | | $ 116.55 | $ 1,411.58 |
Nótese la diferencia en el cálculo si se hubiera hecho caso omiso a la capitalización de la tasa nominal.
| Interés Simple (1 año) |
| Periodo | Presente | Interés | Saldo |
| 0 | $ 1,000.00 | | $ 1,000.00 |
| 1 | | $ 360.00 | $ 1,360.00 |
Con estos resultados se puede calcular la tasa efectiva anual.
P= 1000
F= 1411.58
I= 411.58
La TEA será igual a (1411.58-1000)/1000 = 0.41, 41%. Nótese como en este caso la tasa efectiva de un préstamo es mayor a la tasa nominal.
De este ejemplo se desprenden una serie de reglas para agilizar el cálculo.
Del ejemplo:
Del ejemplo:
De manera general se puede convertir una tasa efectiva de un periodo a tasa efectiva de otro periodo usando la regla de arriba. Ejemplos:
Convertir una Tasa efectiva trimestral de 9% a:
- Una tasa efectiva mensual
TEM=2.9%
¿Por qué se eleva a 1/3?, al pasar de una tasa efectiva trimestral a una tasa efectiva mensual el numero de periodos es 1/3 ya que hay 3 meses en un trimestre.
TED=0.095%
¿Por qué se eleva a 1/90?, al pasar de una tasa efectiva trimestral a una tasa efectiva diaria el numero de periodos es 1/90 ya que hay 90 días en un trimestre.
- Tasa efectiva para 17 días
TE17D= 1.6%
Comentarios
Publicar un comentario